Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns erwarten. Buying Lager auf Margin Margi n bedeutet den Kauf von Wertpapieren, wie Aktien, indem Sie Mittel, die Sie von Ihrem Broker leihen. Kaufen Sie Lager auf Marge ist ähnlich, ein Haus mit einer Hypothek zu kaufen. Wenn Sie ein Haus kaufen zu einem Kaufpreis von 100.000 und setzen 10 Prozent nach unten, Ihr Eigenkapital (der Teil, den Sie besitzen) ist 10.000, und Sie leihen die restlichen 90.000 mit einer Hypothek. Wenn der Wert des Hauses steigt auf 120.000 und Sie verkaufen, werden Sie einen Gewinn von 100 Prozent (schließen Kosten ausgeschlossen). Wie ist das Der 20.000 Gewinn auf dem Grundstück stellt einen Gewinn von 20 Prozent auf den Kaufpreis von 100.000, sondern weil Ihre reale Investition 10.000 ist (die Anzahlung), Ihr Gewinn arbeitet auf 200 Prozent (ein Gewinn von 20.000 auf Ihre erste Investitionen von 10.000). Kauf auf Marge ist ein Beispiel für die Verwendung von Hebelwirkung, um Ihren Gewinn zu maximieren, wenn die Preise steigen. Leverag e ist einfach mit geliehenem Geld, um Ihren Gewinn zu erhöhen. Diese Art von Hebelwirkung ist in einem günstigen (Stier) Markt groß, aber es funktioniert gegen Sie in einem ungünstigen (Bären) Markt. Sagen Sie, dass ein 100.000 Haus, das Sie mit einer 90.000 Hypothek kaufen, im Wert auf 80.000 fällt (und Eigenschaftswerte können während der wirtschaftlichen harten Zeiten sinken). Ihre ausstehende Schuld von 90.000 übersteigt den Wert der Immobilie. Weil Sie mehr schulden als Sie besitzen, ist es negatives Nettovermögen. Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert. Marginale Ergebnisse Angenommen, dass Sie denken, dass die Aktie für das Unternehmen Mergatroid, Inc. derzeit bei 40 pro Aktie, wird im Wert steigen. Sie wollen 100 Aktien kaufen, aber Sie haben nur 2.000. Was können Sie tun Wenn you8217re Absicht auf den Kauf von 100 Aktien (im Vergleich zu einfach den Kauf der 50 Aktien, die Sie für Bargeld haben), können Sie leihen die zusätzlichen 2.000 von Ihrem Broker am Rand. Wenn Sie das tun, was sind die potenziellen Ergebnisse Wenn der Aktienkurs steigt Dies ist das beste Ergebnis für Sie. Wenn Mergatroid geht zu 50 pro Aktie, wird Ihre Investition im Wert von 5.000, und Ihre ausstehenden Margin Darlehen 2.000 sein. Wenn Sie verkaufen, wird der gesamte Erlös auszahlen das Darlehen und lassen Sie mit 3.000. Da Ihre ursprüngliche Investition 2.000 war, ist Ihr Gewinn eine solide 50 Prozent, weil letztlich Ihre 2.000 Hauptbetrag einen 1.000 Gewinn generiert. Allerdings, wenn Sie die gesamte 4.000 im Voraus bezahlen 8212 ohne die Margin-Darlehen 8212 Ihre 4.000 Investitionen wird einen Gewinn von 1.000, oder 25 Prozent zu generieren. Mit Margin, werden Sie verdoppeln die Rendite auf Ihr Geld. Leverage, wenn richtig verwendet, ist sehr profitabel. Allerdings ist es immer noch Schulden, so verstehen, dass Sie zahlen müssen sie schließlich. Wenn der Aktienkurs nicht steigt Wenn die Aktie nirgends geht, müssen Sie noch Zinsen auf diesem Margin-Darlehen zahlen. Wenn die Aktie zahlt Dividenden, kann dieses Geld einige der Kosten des Margin-Darlehens zu decken. Mit anderen Worten, Dividenden können Ihnen helfen, auszahlen, was Sie aus dem Broker leihen. Nachdem die Aktie weder steigen noch fallen kann wie eine neutrale Situation scheinen, aber Sie zahlen Zinsen auf Ihre Margin-Darlehen mit jedem Tag. Aus diesem Grund kann Margin-Handel eine gute Überlegung für konservative Anleger sein, wenn die Aktie eine hohe Dividende ausschüttet. Viele Male, eine hohe Dividende von 5.000 Wert der Aktie kann die Margin-Zinsen, die Sie zahlen müssen, von der 2.500 (50 Prozent), die Sie aus dem Broker leihen, um diesen Bestand zu kaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, kann der Kauf auf Marge gegen Sie arbeiten. Was passiert, wenn Mergatroid geht auf 38 pro Aktie Der Marktwert von 100 Aktien werden 3.800, aber Ihr Eigenkapital wird auf nur 1.800 schrumpfen, weil Sie Ihre 2000 Margin Darlehen zahlen müssen. You8217re nicht genau auf eine Katastrophe an diesem Punkt, aber you8217d besser vorsichtig sein, weil die Margin Darlehen übersteigt 50 Prozent Ihrer Investitionen. Wenn es niedriger geht, können Sie die gefürchtete Margin-Call, wenn der Makler tatsächlich kontaktiert Sie bitten, das Verhältnis zwischen dem Margin-Darlehen und den Wert der Wertpapiere wiederherzustellen. Pflege des Saldos Wenn Sie Aktien auf Marge erwerben, müssen Sie ein ausgewogenes Verhältnis von Margin Schulden zu Eigenkapital von mindestens 50 Prozent beibehalten. Wenn der Schuldenanteil diese Grenze überschreitet, müssen Sie dieses Verhältnis wiederherstellen, indem Sie entweder mehr Aktien oder mehr Geld in Ihr Brokerage-Konto einlagern. Der zusätzliche Bestand, den Sie einzahlen, kann Bestand sein, der von einem anderen Konto übertragen wird. Beträgt beispielsweise Mergatroid 28 pro Aktie, übersteigt der Margin-Darlehensanteil in diesem Fall 50 Prozent des Eigenkapitals dieser Aktie 8212, da der Marktwert Ihrer Aktie bei 2.800 liegt, das Margin-Darlehen jedoch noch bei 2.000 liegt. Das Margin-Darlehen ist ein beunruhigender 71 Prozent des Marktwertes (2.000 geteilt durch 2.800 71 Prozent). Erwarten Sie einen Anruf von Ihrem Broker, um mehr Wertpapiere oder Geld auf das Konto, um die 50-Prozent-Balance wiederherzustellen. Wenn Sie can7217t kommen mit mehr Aktien, andere Wertpapiere oder Bargeld, dann ist der nächste Schritt, um Aktien aus dem Konto zu verkaufen und verwenden Sie die Erlöse aus dem Margin-Darlehen auszahlen. Für Sie bedeutet es, einen Kapitalverlust zu verwirklichen 8212 Sie verloren Geld für Ihre Investition. Die Federal Reserve Board regelt Margin-Anforderungen für Broker mit Regulierung T. Diskutieren Sie diese Regel mit Ihrem Broker zu verstehen, Ihre (und die broker8217s) Risiken und Verpflichtungen. Die Vorschrift T bestimmt den Mindestprozentsatz, zu dem die Marge festgelegt werden soll. Für die meisten börsennotierten Aktien, ist es 50 Prozent. Margin, wie Sie sehen können, kann Ihre Gewinne auf der Oberseite eskalieren, aber Ihre Verluste auf der Unterseite vergrößern. Wenn Ihre Aktie plummets drastisch, können Sie am Ende mit einem Margin-Darlehen, die den Marktwert der Aktie, die Sie verwendet das Darlehen zu kaufen. In dem aufstrebenden Bärenmarkt von 2000 wurden viele Menschen durch Aktienverluste verletzt, und eine große Anzahl dieser Verluste wurde verschlechtert, weil die Leute nicht die Verantwortung für den Marginhandel handhaben konnten. Wenn Sie Aktien auf Marge kaufen, verwenden Sie einen disziplinierten Ansatz. Seien Sie besonders vorsichtig bei der Verwendung von Hebelwirkung, wie ein Margin-Darlehen, weil es nach hinten. Halten Sie die folgenden Punkte im Hinterkopf: Haben Sie reichliche Reserven an Bargeld oder marginable Wertpapiere in Ihrem Konto. Versuchen Sie, die Margin Ratio bei 40 Prozent oder weniger zu halten, um die Chance auf einen Margin Call zu minimieren. Wenn you8217re ein Anfänger, betrachten mit Margin zu kaufen Aktien in großen Unternehmen, die einen relativ stabilen Preis haben und eine gute Dividende zahlen. Einige Leute kaufen Einkommensbestände, die Dividendenrenditen, die den Margin-Zinssatz übersteigen, was bedeutet, dass die Aktie endet zahlen für ihre eigenen Margin-Darlehen. Denken Sie daran, diese Stop-Aufträge. Ständig überwachen Ihre Bestände. Wenn der Markt gegen Sie wendet, wird das Ergebnis besonders schmerzhaft sein, wenn Sie Marge verwenden. Haben Sie einen Payback-Plan für Ihre Margin-Schulden. Margin Darlehen gegen Ihre Investitionen bedeuten, dass you8217re zahlen Zinsen. Ihr Ziel ist es, Geld zu verdienen, und die Zahlung von Zinsen fließt in Ihre Gewinne.
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